Отчуждение доли иностранным участником в российской компании
Пошаговый разбор: правовая основа ограничений, условия одобрения сделки, налоговые последствия и практические рекомендации для иностранных граждан.
С 2022 года вопрос об иностранном участии в российских компаниях приобрёл совершенно иное измерение. Геополитические события того периода повлекли за собой появление целого массива ограничительных мер, которые в числе прочего затронули корпоративные сделки. Если раньше иностранный гражданин мог продать свою долю в российской компании в обычном порядке через нотариуса и последующую регистрацию изменений в ЕГРЮЛ, то сегодня ситуация принципиально иная.
Дополнительным и крайне мощным стимулом для срочного проведения реструктуризации активов стали недавние изменения в правилах государственной аккредитации технологического сектора. Постановление Правительства № 1729 в редакции от 28 ноября 2025 года установило новое требование для получения государственной IT-аккредитации Министерства цифрового развития: доля иностранного участия в компании не должна превышать 50 процентов. Для IT-компаний с иностранными соучредителями это уже прямое требование к изменению корпоративной структуры.
Постановление Правительства Российской Федерации от 30.09.2022 № 1729 «Об утверждении Положения о государственной аккредитации российских организаций, осуществляющих деятельность в области информационных технологий» // Официальный интернет-портал правовой информации
На первый взгляд задача кажется несложной. Иностранный гражданин хочет продать свою долю российскому партнёру или третьему лицу. Однако с 2022 года любая подобная сделка требует получения специального разрешения от Правительственной комиссии по контролю за осуществлением иностранных инвестиций. О том, как этот механизм работает и чего ожидать на практике, рассказываем в этой статье.
Правовая основа ограничений
Режим контроля над сделками с участием иностранных лиц был введён несколькими президентскими указами весной 2022 года.
Указ № 79 от 28 февраля 2022 года применил специальные экономические меры в связи с действиями ряда иностранных государств.
Указ Президента Российской Федерации от 28.02.2022 № 79 «О применении специальных экономических мер в связи с недружественными действиями Соединенных Штатов Америки и примкнувших к ним иностранных государств и международных организаций» // Официальный сайт Президента РФ
Указ № 81 от 1 марта 2022 года установил особый порядок осуществления сделок с иностранными лицами из недружественных государств.
Указ Президента Российской Федерации от 01.03.2022 № 81 «О дополнительных временных мерах экономического характера по обеспечению финансовой стабильности Российской Федерации» // Официальный сайт Президента РФ
Указ № 618 от 8 сентября 2022 года распространил ограничения на более широкий круг операций, в том числе на сделки с долями в уставных капиталах обществ с ограниченной ответственностью.
Указ Президента Российской Федерации от 08.09.2022 № 618 «Об особом порядке осуществления (исполнения) отдельных видов сделок (операций) между некоторыми лицами» // Официальный сайт Президента РФ
Ключевое понятие, определяющее сферу применения этих ограничений, – иностранное лицо, связанное с недружественным государством. Перечень недружественных государств утверждён Распоряжением Правительства № 430-р от 5 марта 2022 года. В него включены государства – члены Европейского союза, США, Великобритания, Канада, Япония, Австралия, Норвегия, Швейцария, Республика Корея, Сингапур и ряд других стран.
Распоряжение Правительства Российской Федерации от 05.03.2022 № 430-р «Об утверждении перечня иностранных государств и территорий, совершающих недружественные действия в отношении Российской Федерации, российских юридических и физических лиц» // Официальный интернет-портал правовой информации
Для иностранного гражданина это означает следующее. Если он является гражданином государства из этого перечня или постоянно проживает на его территории, либо ведёт там хозяйственную деятельность, он признаётся лицом недружественного государства. Именно эта квалификация запускает весь описанный ниже режим ограничений.
Какие сделки требуют разрешения
Большинство участников бизнеса полагают, что ограничения касаются только прямой купли-продажи доли. Это распространённое заблуждение, которое нередко влечёт неприятные последствия. Указ № 618 намеренно сформулирован широко и охватывает любые сделки, которые прямо или косвенно влекут изменение прав владения, пользования или распоряжения долями в уставном капитале общества.
На практике это означает, что под действие режима подпадает не только купля-продажа, но и выход участника из общества путём отчуждения доли самому обществу, увеличение уставного капитала за счёт вклада нового участника, заключение корпоративного договора или опционного соглашения, договора конвертируемого займа, залог доли, дарение, а также реорганизация общества в любой форме.
Если иностранный гражданин хочет изменить структуру своего участия в российской компании каким-либо из перечисленных способов, с высокой вероятностью для этого потребуется разрешение Правкомиссии. Попытка обойти это требование через альтернативные механизмы не только не достигает цели, но и создаёт риск признания соответствующих сделок недействительными.
Когда разрешение не нужно
Законодательство предусматривает несколько исключений, при которых разрешение Правкомиссии не требуется.
Наиболее важное исключение касается ситуации, когда иностранное лицо фактически находится под контролем российских бенефициаров. Оно применяется при одновременном выполнении двух условий.
Во-первых, фактический контроль над иностранным лицом должен осуществляться российскими юридическими или физическими лицами.
Во-вторых, этот контроль должен быть раскрыт в налоговые органы Российской Федерации в установленном порядке. При этом принципиально важно, что соответствующая информация должна была быть раскрыта до 1 марта 2022 года. Если раскрытие произошло позднее, исключение не применяется.
Для иностранного гражданина как физического лица это исключение работает иначе, чем для иностранной компании. Иностранный гражданин сам по себе не может находиться под контролем российских лиц в том же смысле, что корпоративная структура. Поэтому на практике данное исключение актуально прежде всего для случаев, когда иностранный гражданин является участником общества, которое в свою очередь входит в российскую корпоративную группу с надлежащим образом раскрытой структурой.
Разрешение также не требуется при совершении сделок во исполнение вступившего в законную силу решения суда и при редомициляции в соответствии с российским законодательством о международных компаниях. Если есть основания полагать, что конкретная ситуация подпадает под одно из исключений, этот вопрос требует отдельной правовой оценки до принятия каких-либо практических шагов.
Особенности для иностранного гражданина как продавца
Когда речь идёт об иностранном гражданине как физическом лице, а не об иностранной компании, процедура взаимодействия с Правкомиссией имеет ряд особенностей, заслуживающих отдельного внимания.
Документальное сопровождение сделки в этом случае значительно усложняется. Иностранный гражданин обязан представить документы, подтверждающие его личность и гражданство, историю приобретения доли и её оплату, а также сведения об источнике происхождения средств, на которые доля была первоначально приобретена. Все иностранные документы подлежат легализации или апостилированию, а также нотариально заверенному переводу на русский язык. Эти требования в полной мере распространяются как на документы, удостоверяющие личность, так и на любые иные материалы, выданные иностранными органами или организациями.
Вопрос налогового резидентства иностранного гражданина имеет самостоятельное значение и напрямую влияет на налоговую нагрузку. Если иностранный гражданин провёл на территории России 183 дня и более в течение последних 12 месяцев, он признаётся налоговым резидентом Российской Федерации и уплачивает налог на доходы физических лиц по стандартным ставкам. Если этот порог не достигнут, гражданин является нерезидентом и для него применяется повышенная ставка. Налоговый статус необходимо определить до заключения сделки, а не после.
На практике иностранному гражданину почти всегда необходим уполномоченный представитель в России – физическое лицо или организация, способные взаимодействовать с ведомствами, получать запросы и представлять дополнительные документы. Процедура рассмотрения заявки предполагает активную коммуникацию с несколькими государственными органами, и присутствие представителя на месте существенно упрощает взаимодействие и общие сроки.
Правкомиссия: кто принимает решение
Правительственная комиссия по контролю за осуществлением иностранных инвестиций – постоянно действующий орган, уполномоченный рассматривать заявки на получение разрешений в рамках описанного режима. Комиссия действует под председательством Министра финансов Российской Федерации и включает представителей ключевых федеральных ведомств.
Принципиально важно понимать, что Правкомиссия принимает решения в рамках дискреционных полномочий. Это означает, что никакого права на автоматическое получение разрешения нет, даже если заявитель формально соответствует всем заявленным критериям. Решение выносится один раз, и на сегодняшний день оно не может быть оспорено в судебном порядке.
Условия одобрения сделки
На основе сложившейся практики можно выделить несколько условий, которые Правкомиссия предъявляет к сделкам с долями иностранных участников.
Дисконт от рыночной стоимости
Продажа должна осуществляться с дисконтом не менее 60 процентов от рыночной стоимости, определённой в отчёте независимого оценщика. Изначально этот показатель составлял 50 процентов и со временем был повышен. Практически это означает, что иностранный гражданин должен быть готов к тому, что выручит от продажи не более 40 процентов от рыночной стоимости своей доли.
Добровольный взнос в федеральный бюджет
Помимо дисконта, участники сделки берут на себя обязательство перечислить в бюджет не менее 35 процентов от рыночной стоимости актива по оценке. Взнос уплачивается поэтапно: 25 процентов в течение одного месяца с даты сделки, ещё 5 процентов в течение первого года и оставшиеся 5 процентов в течение второго года. В начале действия режима этот взнос составлял 10 процентов, затем вырос до 15, а сейчас достиг 35 процентов.
Оценка рыночной стоимости
К заявке прилагается отчёт о рыночной стоимости актива, составленный независимым оценщиком, с положительным экспертным заключением саморегулируемой организации оценщиков. Принципиально важно, что Министерство финансов ведёт и публикует рекомендованные списки оценщиков и СРО. Использование специалистов из этих списков является негласным условием прохождения заявки.
Требования к приобретателю и крупные сделки
В условия сделки, как правило, включаются показатели эффективности для нового участника: сохранение профиля деятельности общества, численности сотрудников и исполнение ранее принятых обязательств. Если рыночная стоимость активов общества превышает 50 миллиардов рублей, для совершения сделки дополнительно потребуется согласие Президента Российской Федерации.
Условия одобрения сделки
Получение разрешения Правкомиссии – это многоэтапный процесс, требующий последовательной и тщательной подготовки.
Шаг 1. Правовая оценка ситуации
На первом этапе необходимо убедиться, что сделка действительно требует разрешения, проверить возможность применения исключений и определить оптимальную структуру операции. Именно здесь принимается решение о том, как будет структурирована сделка, поскольку изменить это после подачи заявки значительно сложнее.
Шаг 2. Оценка рыночной стоимости
Отчёт об оценке рыночной стоимости доли заказывается у оценщика из рекомендованного Минфином перечня. Одновременно получается положительное экспертное заключение СРО из соответствующего списка. Процесс оценки занимает время, а срок актуальности отчёта ограничен, поэтому координировать оценку и подготовку остального комплекта документов необходимо параллельно.
Шаг 3. Формирование комплекта документов
Для иностранного гражданина комплект включает нотариально заверенные переводы документов, удостоверяющих личность, материалы об истории владения долей, подтверждение источника средств, согласие на обработку персональных данных и ряд иных документов. Точный перечень формируется с учётом конкретных обстоятельств сделки.
Шаг 4. Подача заявки и взаимодействие с ведомствами
Заявка подаётся через профильное федеральное ведомство – как правило, через Министерство финансов. После подачи начинается период ожидания, в ходе которого ведомства проводят проверки и могут направлять запросы о предоставлении дополнительных документов. Своевременное реагирование на эти запросы напрямую влияет на общую продолжительность процедуры.
Шаг 5. Решение и оформление сделки
По итогам рассмотрения Правкомиссия выносит решение об одобрении или об отказе. Решение оформляется в виде выписки из протокола заседания комиссии. Если разрешение получено, сделка удостоверяется у нотариуса, после чего изменения в составе участников регистрируются в Едином государственном реестре юридических лиц.
Средний срок получения разрешения при полном и правильно сформированном комплекте документов составляет около пяти месяцев. При активном взаимодействии с ведомствами этот срок можно сократить до трех-четырех месяцев. Вместе с тем существуют случаи, когда рассмотрение занимает более года. Нормативно установленных предельных сроков нет.
Налоговые последствия
Налоговая сторона сделки требует отдельного внимания: стороны нередко недооценивают совокупную нагрузку на этапе планирования.
Для продавца — иностранного гражданина
При продаже доли иностранным гражданином возникает доход от её реализации. Если он является налоговым резидентом Российской Федерации, применяется ставка налога на доходы физических лиц в размере 13 процентов на сумму дохода до 5 миллионов рублей и 15 процентов с суммы превышения. Если иностранный гражданин является нерезидентом, ставка составляет 30 процентов от всей суммы дохода.
Существенное значение имеет срок владения долей: при владении свыше пяти лет у налоговых резидентов возникает право на имущественный вычет по статье 217.1 Налогового кодекса, однако его применение нерезидентами ограничено.
НК РФ Статья 217.1. Особенности освобождения от налогообложения доходов от продажи объектов недвижимого имущества // Справочно-правовая система «КонсультантПлюс»
Для покупателя
Поскольку доля приобретается с дисконтом к рыночной стоимости, у покупателя образуется материальная выгода. С суммы этой выгоды удерживается налог на доходы физических лиц. При этом Федеральная налоговая служба для целей расчёта материальной выгоды ориентируется не на отчёт оценщика, приложенный к заявке в Правкомиссию, а на действительную стоимость доли, определяемую по данным бухгалтерского баланса общества на последнюю отчётную дату. Разница между оценочной и балансовой стоимостью нередко становится неожиданностью для покупателей, не планировавших налоговую нагрузку заблаговременно.
Заключение
Режим, введённый в 2022 году, преследует несколько взаимосвязанных целей.
Первая — обеспечить, чтобы доля перешла к предсказуемому инвестору, который сохранит рабочие места и продолжит операционную деятельность компании.
Вторая — защитить валютный рынок от неконтролируемого оттока капитала в недружественные юрисдикции.
Третья — удержать контроль над технологическими и инфраструктурными активами, имеющими стратегическое значение.
Наконец, существенный дисконт и взнос в бюджет выполняют функцию экономического «налога на выход», который государство считает соразмерным текущим обстоятельствам.
Существует русская поговорка: «Вход – рубль, выход – два». Изначально это выражение описывало не финансовые отношения между людьми, а суровую логику принятия любых обязательств. Смысл заключается в том, что если человек взял на себя определенное обязательство или вступил в какую-то договоренность, то выйти из нее впоследствии будет стоить вдвое дороже по сравнению с его первоначальными расчетами.
Именно эта логика точнее всего описывает нынешнее положение иностранного участника на рынке. Обязательный дисконт в размере шестидесяти процентов и взнос в государственный бюджет, составляющий тридцать пять процентов от рыночной стоимости активов, не являются обычными бюрократическими издержками. Такие жесткие условия представляют собой осознанную и намеренно установленную цену выхода, которую государство считает полностью соразмерной текущим обстоятельствам.
Не пропустите важные изменения в законодательстве
Подпишитесь на ежеквартальный дайджест
Материалы носят информационный характер и не являются юридической консультацией. Для решения конкретных вопросов вы можете оставить заявку на нашу почту office@legis.center.
Все материалы являются интеллектуальной собственностью Юридического бюро «Легис.Центр». Копирование и цитирование допускается только с указанием источника и активной ссылки.